Il programma ha una durata complessiva di 10 mesi con formula week-end e prevede 11 corsi, divisi in 4 term basati su lezioni frontali, conferenze, seminari e case study.

I corsi hanno l’obiettivo di richiamare ed approfondire alcuni concetti teorici della finanza aziendale e del sistema economico e finanziario, di rivedere metodi ed applicazioni, approfondendo le basi quantitative e analizzando gli strumenti informatici disponibili.

Fondamenti di finanza aziendale

• Valore dell’azienda e dei progetti
• Metodi di valutazione degli investimenti
• Flussi di cassa
• Costo delle fonti di finanziamento.
• Struttura finanziaria e decisioni di finanziamento
• Valutazione in presenza di leverage.
• Corporate governance e valore dell’impresa

Financial accounting

• Principi contabili nazionali ed internazionali
• Bilancio di esercizio
• Tecniche e regole di consolidamento
• Riclassificazione dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico
• Rendiconto finanziario.
• Analisi per indici e per flussi.
• Tecniche di misurazione della performance economica

Fondamenti di macroeconomia per l’analisi dei mercati finanziari

• Analisi del ciclo economico
• Analisi delle variabili rilevanti per le dinamiche dei mercati finanziari
• Politica monetaria e tassi d’interesse.
• Analisi del rischio economico e finanziario di un sistema
• Rischio di cambio e mercati finanziari
• Introduzione agli Intermediari Finanziari

I corsi affronteranno le tematiche fondamentali della gestione finanziaria dell’impresa e del suo rapporto con le banche e i mercati finanziari.

Capital markets

• Mercati mobiliari e mercato dei capitali: funzioni, struttura e organizzazione
• Equity markets
• Initial Public Offers: attori coinvolti, fattori critici di successo, procedure di emissione, il ruolo e le attività degli intermediari
• I mercati primari e secondari del debito
• Le emissioni di obbligazioni
• Mercato dei Titoli Derivati

Corporate banking

• Il bilancio bancario
• La valutazione e il pricing del credito
• Fonti di finanziamento a medio e lungo termine, pricing, garanzie e strutture dei tassi
• L’assegnazione del rating
• Asset-Liability Management
• Analisi e gestione dei rischi
• Gli accordi di Basilea
• Securitization: Attori, Struttura Finanziaria, Garanzie e Valutazione
• Non Performing Loans

Financial management

• Pianificazione finanziaria di breve e di lungo periodo
• Gestione finanziaria dei progetti
• Gestione del capitale circolante
• Cash management
• Analisi delle fonti di finanziamento
• Nuovi strumenti di finanziamento per le imprese

Valuation

• Analisi di casi di valutazione degli investimenti
• Costruzione di piani previsionali di flussi di cassa
• Analisi dei progetti: Break-even, Scenario and Sensitivity Analysis
• La valutazione d’azienda: Obiettivi e contesti
• Metodi sintetici per la valutazione d’azienda (multipli)
• Metodi finanziari analitici per la valutazione d’azienda (Dividend Discount Model, Discounted Cash Flows, Adjusted Present Value e Flow to Equity)
• Metodi reddituali e patrimoniali

I corsi riguardano aspetti specifici della gestione finanziaria, quali le operazioni complesse di finanza strutturata e straordinaria.

Corporate Finance and M&A

• Aspetti finanziari, contabili, legali e fiscali legati ad un’operazione Merger & Acquisition (M&A)
• La gestione di un’operazione di M&A
• Le operazioni di M&A e l’attività di advisory fornita dagli intermediari finanziari
• Pianificazione finanziaria in operazioni di M&A
• Aumenti di capitale: regole, procedure e valutazione
• Mercato dei Minibond
• Quotazione Aim

Structured Finance

• Project Finance: la normativa, gli attori, la struttura delle operazioni, i modelli di valutazione
• Prestiti sindacati.
• Private Equity e Venture Capital
• Leverage/Management Buy-Out
• Fondi di investimento chiusi e aperti
• Fondi immobiliari
• Structuring Leasing

I seminari specialistici hanno l’obiettivo di affrontare alcuni temi che sono emersi e che hanno assunto particolare rilievo a seguito della recente crisi economico finanziaria:

Corporate Governance

• Corporate Governance
• Meccanismi di Governance
• Modelli di Amministrazione e Controllo
• Consiglio di Amministrazione

Insurance

• Aspetti Economico-Gestionali delle Imprese di Assicurazione
• Aspetti Statistico-Attuariali dell’attività Assicurativa
• Il Mondo Assicurativo nel Nuovo Scenario di Solvency II

Risk Management

• Risk Assessment and Internal Control
• Cyber Risk and Cyber Law
• Market Risk

Digital Finance

• Digital Transformation Finance & Legal
• Innovation Tools for Digital Finance
• Digital Asset Management