Módulo 1: Instrumentos y Mercados Financieros 1. Influencia de la política monetaria y fiscal en los mercados financieros a) Inflación, deflación y estanflación: concepto y análisis b) Política Monetaria c) Política Fiscal 2. Mercado de Renta Fija a) Mercado de Renta Fija Privada b) Análisis del riesgo de crédito c) Medición y gestión del riesgo de tipo de interés 3. Mercado de Productos Derivados a) Modelos de Valoración de opciones b) Estrategias con opciones c) Warrants d) Instrumentos OTC Módulo 2: Seguros 1. Seguro de vida ahorro como vehículo de inversión a) El seguro de visa ahorro en el contexto de la planificación financiera 2. Los seguros como instrumento de cobertura de riesgos a) Identificar y analizar los riesgos actuales a los que está expuesto el cliente b) Planificar las coberturas necesarias a través de seguros Módulo 3: Planificación de la Jubilación 1. Proceso de planificación de la jubilación a) Análisis de la situación personal y financiera b) Análisis Dinámico de los diversos escenarios de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación. c) Implementación del plan de inversión d) Análisis periódico de las variables financieras y fiscales Módulo 4: Marco Legal y ética 1. Marco Legal a) Derecho Civil b) Derecho Mercantil c) Derecho de familia 2. Código ético de EFPA a) Interpretación casuística de los preceptos Del código ético de EFPA Módulo 5: Inversiones Alternativas 1. Fondos de Inversión Libre (Hedge Funds) a) Tipología de Riesgos b) Proceso de Due Diligence: Descripción de las fases. 2. Commodities a) Definición y características generales b) Tipos de commodities c) Relación entre el precio a futuro y al contado d) Invertir en commodities e) Los commodities en el contexto de una cartera 3. Private Equity a) Definición y características generales b) Tipos de private equity c) Rentabilidad y riesgo del private equity d) Productos de inversión 4. Vehículos de inversión inmobiliaria a) Las SOCIMI b) Los productos de inversión inmobiliaria en el contexto de una cartera Módulo 6: Planificación Fiscal 1. Cuestiones a tener en cuenta en la planificación financiero-patrimonial con eficacia fiscal a) Concepto de planificación b) Planificación Fiscal patrimonial c) Principales impuestos implicados d) Principales cuestiones en el Impuesto sobre la Renta de las personas físicas e) Principales cuestiones en el Impuesto sobre Sociedades f) Principales cuestiones en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones g) Otros Tributos h) Otras cuestiones relevantes: civiles, laborales, mercantiles, financieras. i) La labor del asesor financiero en el marco de la planificación fiscal y patrimonial. Responsabilidades en los ámbitos civil y penal. 2. Planificación fiscal de las rentas procedentes de inversiones en productos financieros a) Ventajas e inconvenientes en las inversiones financieras directas o a través de sociedades. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas versus Impuesto sobre Sociedades. b) Optimización fiscal de las pérdidas financieras c) Problemática fiscal de la financiación socio-sociedad. Modelos de financiación y de distribución de beneficios fiscalmente eficientes. d) Aspectos fiscales de la percepción de dividendos y la realización de pérdidas patrimoniales. Normativa antiabuso. e) Planificación fiscal de las inversiones en planes de pensiones. f) Planificación fiscal de las inversiones en seguros de vida individuales g) Tributación de rentas en estructuras holding. 3. Planificación fiscal de las inversiones de naturaleza inmobiliaria. a) En el Impuesto sobre la renta de las Personas Físicas. b) En el Impuesto sobre Sociedades. c) Fiscalidad de las inversiones inmobiliarias a través de Sociedades Cotizadas de inversión en el Mercado Inmobiliario. 4. Planificación fiscal en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones a) Optimización fiscal de la tenencia y transmisión generacionales del patrimonio familiar. b) Otras reducciones en la base imponible del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. c) Reglas de acumulación de bienes y derechos en las adquisiciones mortis causa e inter vivos. d) Planificación fiscal de la obtención de rentas tras la adjudicación de los bienes de la herencia. La importancia de la “plusvalía del muerto” y el tratamiento fiscal de los bienes adjudicados en la disolución del régimen económico matrimonial. e) El carácter cedido del Impuesto y la importancia de los puntos de conexión 5. Aspectos fiscales a considerar en la planificación de las inversiones transfronterizas. a) Impuesto sobre la Renta de No Residentes y Convenios de Doble Imposición. b) Principales cuestiones en la tributación de las rentas de fuente extranjera. c) Cuestiones de fiscalidad comunitaria con incidencia en la planificación fiscal transfronteriza. d) Paraísos fiscales y secreto bancario. Situación actual y perspectivas. Módulo 7: Gestión de Carteras 1. Estrategia de Inversión a) Proceso de Inversión b) Métodos para invertir: Dollar cost averaging y reinversión de los dividendos c) Estilos de inversión. d) Gestión del riesgo. 2. Indicadores de rentabilidad ajustada al riesgo a) Indicadores no tradicionales Módulo 8: Planificación Sucesoria 1. Objetivos y principios de la planificación sucesoria a) Beneficios de la planificación sucesoria b) Problemas a tener en cuenta durante la planificación sucesoria c) Diferentes objetivos según cada cliente d) Fuentes de liquidez (ventas, seguros, préstamos, etc.) 2. Documentos de la planificación sucesoria a) Testamento b) Apoderados y representantes c) Trust agreements d) Acuerdos prematrimoniales 3. Formas de titularidad sobre la propiedad a) Plena propiedad b) Propiedad en comunidad de bienes c) Copropiedad d) Usufructo e) Nuda propiedad 4. Formas de transferir la propiedad tras la muerte a) El testamento b) Herencia y legado c) Sucesión intestada d) Transferencias por ley e) Transferencias por contratos 5. Planificación hereditaria en relaciones no tradicionales a) Hijos de otras relaciones b) Parejas de hecho c) Adopción Módulo 9: Asesoramiento y Planificación Financiera 1. Recopilación de los datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas a) Obtener información del cliente a través de una entrevista/cuestionario sobre sus recursos financieros y obligaciones b) Determinar los objetivos personales y financieros del cliente, las necesidades y prioridades c) Asesorar al cliente en sus valores, actitudes y expectativas d) Determinar el nivel de tolerancia al riesgo del cliente. 2. Determinación del estado económico-financiero del cliente a) General b) Necesidades especiales c) Gestión del riesgo d) Fiscalidad e) Inversiones f) Jubilación g) Beneficios para el empleado h) Planificación de la sucesión 3. Desarrollo y presentación de un plan financiero basado en el ciclo de vida a) Desarrollo y preparación de un plan financiero a medida para satisfacer los objetivos y metas del cliente b) Presentación y revisión del plan con el cliente 4. Aplicación del plan financiero a) Asesorar al cliente al aplicar las recomendaciones b) Coordinarse en caso necesario con otros profesionales (contables, abogados, agentes inmobiliarios, asesores de inversiones y agentes de seguros) 5. Control del plan financiero a) Controlar y evaluar la validez de las recomendaciones b) Revisar la progresión del plan con el cliente c) Discutir y evaluar los cambios de las circunstancias personales del cliente, (nacimiento,/fallecimiento, edad, enfermedad, divorcio, jubilación) d) Revisar y evaluar las leyes fiscales y las circunstancias económicas e) Hacer recomendaciones para adaptarse a las circunstancias nuevas o cambiantes f) Colaborar con el cliente para asegurarse de que el plan cumple los objetivos y metas: revisar todo lo necesario. 6. Software de planificación financiera y servicios electrónicos Módulo 10: Gestión del Patrimonio Familiar 1. El marco estratégico en la gestión patrimonial familiar 2. Definición de los objetivos financieros a) Orientado a la distribución del Patrimonio (unigeneracional) b) Orientado al crecimiento del Patrimonio (intergeneracional) 3. Selección de Estrategias de Inversión a) Gestión Pasiva (indexada) b) Gestión Activa c) Gestión generadora de Alpha 4. Estructuras organizativas a) Concepto y características del Family Office b) Tipos de Family Offices c) Servicios que presta el family office d) Proceso de establecimiento de un family office 5. El protocolo familiar como herramienta integral de la GPF a) Concepto de protocolo familiar b) Contenidos del protocolo familiar c) Documentos que conforman el protocolo familiar d) Publicidad del protocolo familiar e) Influencia del protocolo familiar en al sucesión y continuidad de la empresa familiar 6. Gestión Patrimonial no Financiera (Análisis de proyectos empresariales) a) Análisis de los estados financieros de la empresa b) Fundamentos de la valoración de empresas