CONTENIDOS 1er SEMESTRE:

Entorno global de negocio

- Fundamentos de la economía global
- Globalización, empresa red y competitividad empresarial

Estrategia

- Formulación de la estrategia
- Análisis interno y externo de la empresa
- Implementación de la estrategia y diseño organizacional

Gestión del cambio

- El cambio organizativo
- Modelos de cambio planificado en las organizaciones
- Aspectos individuales del cambio organizativo
- La resistencia al cambio
- Liderazgo y política en el cambio organizativo

Gestión de la innovación

- Gestión estratégica de la innovación
- Gestión operativa de la innovación

Desarrollo Directivo

- Liderazgo y dirección de equipos
- Negociación
- Comunicación de impacto

Consolidación de estados financieros: Desarrollo e interpretación

- Conceptos relativos al tratamiento contable de las combinaciones de negocios y consolidación
- Visión general del proceso de elaboración de los estados financieros consolidados
- Aspectos relevantes en la interpretación de los estados financieros consolidados

Gestión del circulante

- Cálculo de las necesidades operativas de fondos e implicaciones financieras
- Valoración, control y seguimiento del crédito a clientes y de las existencias
- Control y planificación de la tesorería
- La financiación de la operativa mercantil en mercados internacionales
- Gestión centralizada de la tesorería: cash pooling

Instrumentos financieros globales

- El mercado de dinero
- El mercado de renta fija e índices de referencia
- Funcionamiento e interpretación del mercado de renta variable

CONTENIDOS 2º SEMESTRE:

Productos derivados para la cobertura de riesgo

- El mercado de opciones
- Funcionamiento y mecanismos de negociación del mercado de futuros
- Mercado de divisas: Operaciones spot y forward
- Productos derivados para la gestión del riesgo de tipo de cambio
- Mercado de tipos de interés e instrumentos para la gestión de su riesgo

Análisis y selección de inversiones

- El plazo de recuperación de la inversión (Pay Back)
- Cálculo del Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) y Ratio Beneficio-Coste (RBC)
- Determinación de los flujos de caja relevante
- Cálculo del valor residual de un proyecto de inversiones
- Análisis de sensibilidad y árboles de decisión
- Las opciones reales en el análisis de proyectos de inversión

Análisis de la información financiera

- Indicadores claves para el análisis de los estados financieros
- Diferencias entre el fondo de maniobra contable y necesario
- Análisis de la rentabilidad económica: Cálculo del margen y la rotación
- La rentabilidad financiera y variables que influyen en su mejora: el efecto apalancamiento
- Diferencias sectoriales en los estados financieros

Control de gestión

- Diseño de la estructura del sistema de control
- Estructura del sistema de costes
- El control de gestión a través del presupuesto
- Implantación de un cuadro de mando Integral a partir del modelo de negocio
- Elaboración del mapa estratégico

Finanzas corporativas (I)

- Planificación del comportamiento financiero futuro: Estados proforma, análisis de escenarios, toma de decisiones y planes de contingencia
- Flujo de caja libre y flujo de caja para el accionista
- Estructura financiera óptima
- Apalancamiento y riesgo
- Política de dividendos, autofinanciación y crecimiento sostenible
- Cálculo del coste de capital (WACC)
- Rentabilidad esperada por el accionista
- Medición de la beta: la beta del activo

Finanzas corporativas (II)

- Valor de la empresa y valor de las acciones
- Modelos para la valoración de empresas: DCF, APV, Descuento de dividendos y múltiplos de mercado
- Tipología de operaciones corporativas: MBO, LBO, Fusiones, adquisiciones, etc.
- Startup: la valoración pre-money y post- money

Predicción y simulación

- Predicción (forecasting) orientada a los planes de negocio
- Predicción (forecasting) orientada a las ventas
- Técnicas de simulación aplicada a la empresa

Finanzas estratégicas

- Anclaje de los contenidos vistos durante el master a través de la discusión de caso.
- Correlacionar las decisiones financieras y de control de gestión con la planificación estratégica del propio negocio.

Comunicación de impacto

Proyecto final