Tema 1.

Introducción al sistema financiero e instituciones.

Cuestiones generales.

Panorama del sistema financiero.

Instituciones financieras.

Mercados financieros.

Activos financieros.

El sistema financiero español.

Autoridades de supervisión, órganos rectores, centros de contratación,
sistemas de anotaciones y liquidación y sistemas de compensación de pagos.


Tema 2.

Teorías y sistemas de inversión.

Introducción.

Teorías de inversión.

Tipos de inversiones.

Técnica y azar: dos conceptos enfrentados.

Las reglas de Larry Williams para diseño de sistemas de inversión.

Sistemas mecanizados de inversión.

Gestión eficiente del riesgo.

Método de inversión de la opinión contraria.

Análisis fundamental de los valores.

Gráficos de precios.

Interpretación de los patrones de los gráficos.

El método Wyckoff.

El método Elliott.


Tema 3.

Mercados bancarios.

Estructura del sistema financiero español.

Instituciones monetarias europeas.

El banco de españa.

Entidades de crédito.

Bancos.

Cajas de ahorro.

Cooperativas de crédito establecimientos financieros de crédito.

Entidades de dinero electrónico.

Instituto de crédito oficial.


Tema 4.

Mercados monetarios.

Introducción.

Características de inversión de los activos monetarios.

La inversión en activos bancarios.

Deuda pública a corto plazo.

Intervención del banco central europeo en los mercados monetarios.

Activos empresariales a corto plazo.

Apéndice legislativo.


Tema 5.

Mercados de renta fija.

Introducción.

Características de los activos de renta fija.

Deuda pública a medio y largo plazo.

Obligaciones privadas.

Mercado primario.

Mercado secundario.

Cómo se determina el rendimiento de una obligación.

Apéndice legislativo.


Tema 6.

El mercado de renta variable en España: la bolsa.

La inversión colectiva.

Introducción.

Las funciones y características de la bolsa.

La organización del mercado de valores.

Los intermediarios del mercado: las empresas de servicios de inversión.

Los inversores.

El perfil del inversor en bolsa.

Las acciones.

La admisión, suspensión y exclusión de acciones a cotización en la bolsa.

Los sistemas de contratación.

Los índices bursátiles.

Las ampliaciones y reducciones de capital y las operaciones "acordeón".

Las ofertas públicas de adquisición, suscripción, exclusión y venta de acciones (opas, ops, opes y opvs).

Los desdoblamientos de acciones o "splits" y los agrupamientos de acciones o "contra-splits".

El canje de acciones.

Las aplicaciones de acciones.

El arbitraje sobre acciones.

El crédito al mercado.

La negociación de acciones de compañías pequeñas y medianas.

El segundo mercado.

Cómo comenzar a operar en bolsa.

Cómo interpretar el mercado bursátil en la prensa económico-financiera.

La inversión colectiva.

Fondos de inversión.

Planes de pensiones.

Apéndice legislativo.


Tema 7.

Mercados de divisas.

Introducción.

El tipo de cambio.

Tipo de cambio cruzado.

Factores que influyen en el tipo de cambio.

Teorías explicativas de la determinación del tipo de cambio.

Mercado de divisas.

Funciones y características del mercado de divisas.

El mercado español de divisas.

Tipos de operaciones en el mercado de divisas.

Apéndice legislativo.


Tema 8.

Mercados de derivados.

El mercado de derivados en españa.

Introducción a las permutas financieras o swaps.

Swaps sobre topos de interés.

Swaps de divisas.

Futuros financieros.

Futuros sobre tipos de interés.

Futuros sobre divisas.

Opciones financieras.

Opciones sobre divisas.

Apéndice legislativo.

Tema 9.

Glosario de términos.